Yarumal fue fundado el 29 de marzo de 1787 por el Visitador y Gobernador de Antioquia Juan Antonio Mon y Velarde con el nombre de San Luis de Góngora, nombre que no provino, como parece serlo, del santoral católico, es más, no existe santo alguno con ese nombre y solo fue de la imaginación del Visitador y Oidor de la provincia de Antioquia. Está  ubicado al norte del departamento de Antioquia en las estribaciones de la cordillera central, a 123 kms de la ciudad de Medellín. Tiene una altura de 2.265 metros sobre el nivel del mar, sus 35.315 habitantes gozan de una temperatura media de 14 gds.  centígrados y su precipitación pluvial es entre 2000 y 4000 mm.  Tiene una extensión territorial de 724 kilómetros donde están asentados sus seis corregimientos (El Cedro, Cedeño, La Loma, Llanos de Cuivá y El Pueblito) Tiene 50 veredas y su cabecera la componen 20 barrios, tres parroquias (Nuestra Señora de Las Mercedes, La Inmaculada y El Carmen).  Limita al norte con el municipio de Valdivia, al oriente con el municipio de  Campamento y Angostura, al occidente con el municipio de San Andrés de Cuerquia y al sur con el municipio de Santa Rosa de Osos.

Sus accidentes geográficos los constituyen el río Nechí, Altos del Tabaco, El Olivo y como un fiel guardián,  el cerro Morro Azul.

Su actividad económica deriva de la ganadería, agricultura, minería, comercio e industria.

El acta de fundación dice: "En la montaña de Morro Azúl, de Nuestra Señora de la Candelaria, el día 29 de marzo de 1787, yo, don Pedro Rodríguez de Zea, teniente del gobernador y administrador de la Real Hacienda de estos valles de osos y nuevas poblaciones, habiendo llegado aquí el 28 de diciembre del corriente y encontrado a muchos pobladores, y faltando otros; unos por la proximidad de la pascua y otros por medio de las voces que circularon; hice abrir trochas para buscar el mayor lugar y fundar el poblado....Leo en alta voz por dos veces el decreto del señor Oidor en presencia de don Plácido Misas... y figura...".

 Su nombre actual se debe al yarumo, especie vegetal perteneciente a la familia de las Moráceas y cuyo nombre científico es: Cecropia Peltata L., y que por entonces abundaba por esa época. Fue declarado distrito  en 1.821

Fue Francisco Leonín Estrada su primer alcalde, a quien lecorrespondió construir el primer templo: una capilla de paja que más tarde se cambió por una de teja y tapia y cuyo lugar ocupa hoy en día  el templo de Nuestra Señora de Las Mercedes.

 A Yarumal le correspondió jugar un papel importante en las revueltas republicanas, como fue la famosa batalla de Chorros Blancos donde se consolidó los resultados que los patriotas habían conquistado en los campos de Boyacá el 7 de agosto del año precedente.